榆次農(nóng)商行成中國中小銀行風(fēng)險(xiǎn)樣本   連虧兩年不良率34.43%資本充足率-21%

長江商報(bào)消息 ●長江商報(bào)記者 徐佳

業(yè)績虧損、不良率攀升、資本充足率跌為負(fù)值，近年來，山西榆次農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司（以下簡稱“榆次農(nóng)商行”）的經(jīng)營困境成為中小銀行風(fēng)險(xiǎn)化解的典型樣本。

數(shù)據(jù)顯示，2024年，榆次農(nóng)商行的營業(yè)收入為-2231.7萬元，凈利潤-2.06億元，連續(xù)兩年?duì)I業(yè)收入和凈利潤均為負(fù)數(shù)。

長江商報(bào)記者注意到，受有效信貸需求不足影響，榆次農(nóng)商行貸款增長乏力。同時(shí)，信貸資產(chǎn)質(zhì)量惡化，貸款利息回收水平低，疊加市場利率下行影響，該行盈利能力壓力較大。

截至2024年末，榆次農(nóng)商行不良貸款余額37.56億元，較上年末增加10.97億元，增幅超過41%；不良貸款率進(jìn)一步攀升至34.43%，較上年末提升11.51個(gè)百分點(diǎn)。

而因盈利持續(xù)虧損導(dǎo)致資本內(nèi)生能力嚴(yán)重不足，且貸款損失準(zhǔn)備缺口持續(xù)擴(kuò)大，近年來榆次農(nóng)商行資本凈額持續(xù)下滑。截至2024年末，該行核心一級(jí)資本充足率、資本充足率分別為-23.87%、-21.26%。

不過，今年一季度，在投資收益影響下，榆次農(nóng)商行意外實(shí)現(xiàn)盈利，透露出觸底反彈的微弱信號(hào)。未來，榆次農(nóng)商行如何在改革和轉(zhuǎn)型中實(shí)現(xiàn)重生，其命運(yùn)不僅關(guān)乎自身存續(xù)，更折射出區(qū)域性中小銀行在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期的突圍之路。

經(jīng)營狀況不佳信用評(píng)級(jí)遭下調(diào)

資料顯示，榆次農(nóng)商行的前身是晉中市榆次區(qū)農(nóng)村信用合作社，2012年5月成立。作為地方法人銀行，榆次農(nóng)商行定位于服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)、中小微企業(yè)和城鄉(xiāng)居民，在當(dāng)?shù)氐慕鹑隗w系中具有較重要的地位。

然而，近年來，榆次農(nóng)商行經(jīng)營狀況不佳，資產(chǎn)質(zhì)量快速惡化，其當(dāng)前的經(jīng)營困境，也正是部分中小銀行風(fēng)險(xiǎn)集中顯現(xiàn)的具體例證。

年報(bào)顯示，2024年，榆次農(nóng)商行的營業(yè)收入為-2231.7萬元，凈利潤-2.06億元。

值得一提的是，這是榆次農(nóng)商行連續(xù)兩年?duì)I業(yè)收入和凈利潤均為負(fù)數(shù)。此前的2022年和2023年，該行分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入8749.22萬元、-27.68萬元，凈利潤189.08萬元、-5779.66萬元。

不僅如此，2021年至2024年，榆次農(nóng)商行連續(xù)四年被審計(jì)機(jī)構(gòu)出具帶有保留意見的審計(jì)報(bào)告。

日前，中誠信國際信用評(píng)級(jí)也將榆次農(nóng)商行的主體信用等級(jí)由BB調(diào)降至BB-，評(píng)級(jí)展望為穩(wěn)定，并將其發(fā)行的“18榆次農(nóng)商二級(jí)01”和“19榆次農(nóng)商二級(jí)”的債項(xiàng)信用等級(jí)由BB-調(diào)降至B+。

長江商報(bào)記者注意到，受有效信貸需求不足影響，榆次農(nóng)商行貸款增長乏力。同時(shí)，信貸資產(chǎn)質(zhì)量惡化，貸款利息回收水平低，疊加市場利率下行影響，該行盈利能力壓力較大。

2024年，榆次農(nóng)商行的利息收入、利息支出金額分別為4.58億元、5.53億元，凈息差為-0.53%，利息凈收入為-9556.64萬元。同期，該行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入為-1012.94萬元。

截至2025年3月末，榆次農(nóng)商行資產(chǎn)總額231.95億元，負(fù)債總額224.84億元，各項(xiàng)貸款余額112.1億元，各項(xiàng)存款余額207.99億元。

中誠信國際指出，考慮到資產(chǎn)質(zhì)量弱化、市場利率下行以及同業(yè)競爭加劇仍將對(duì)該行貸款收益水平造成負(fù)面影響， 而存款付息成本壓降效果尚待顯現(xiàn)， 成本費(fèi)用支出相對(duì)剛性，且撥備計(jì)提缺口大，未來榆次農(nóng)商行盈利能力壓力依然較大。

資本凈額下滑資本充足率-21%

信貸管理及風(fēng)控機(jī)制不健全，榆次農(nóng)商行信用風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)暴露，不良率處于高位。

2021年至2023年末，榆次農(nóng)商行的不良貸款余額分別為18.26億元、18.91億元、26.59億元，不良貸款率分別為16.67%、16.94%、22.92%。

截至2024年末，榆次農(nóng)商行不良貸款余額37.56億元，較上年末增加10.97億元，增幅超過41%；不良貸款率進(jìn)一步攀升至34.43%，較上年末提升11.51個(gè)百分點(diǎn)。

不僅如此，截至2024年末，榆次農(nóng)商行關(guān)注貸款余額為11.53億元，在總貸款中占比10.57%。

然而，截至2024年末，榆次農(nóng)商行的貸款減值準(zhǔn)備余額僅為0.14億元，撥備覆蓋率僅為0.38%，顯著低于同業(yè)水平和監(jiān)管要求，撥備計(jì)提缺口大。

而在非信貸資產(chǎn)方面，根據(jù)中誠信國際出具的評(píng)級(jí)報(bào)告，截至2024年末，榆次農(nóng)商行2.97億元存放省內(nèi)農(nóng)商銀行款項(xiàng)因低于市場利率水平付息而劃分為關(guān)注類，3.15億元拆借金融租賃公司資金劃分為不良類，0.30億元資管計(jì)劃劃分為不良類，底層資產(chǎn)投向長春新區(qū)東北亞國際物流港PPP項(xiàng)目，但該行針對(duì)上述資產(chǎn)計(jì)提的減值準(zhǔn)備余額僅為89.56萬元。

不僅如此，榆次農(nóng)商行通過以物抵債方式處置不良貸款規(guī)模較大，截至2024年末，該行抵債資產(chǎn)余額為16.79億元， 大部分已超過兩年處置期限，該行未對(duì)抵債資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備。

也正是由于金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提金額不足，2024年榆次農(nóng)商行再次被審計(jì)機(jī)構(gòu)出具帶有保留意見的審計(jì)報(bào)告。

而因盈利持續(xù)虧損導(dǎo)致資本內(nèi)生能力嚴(yán)重不足，且貸款損失準(zhǔn)備缺口持續(xù)擴(kuò)大，近年來榆次農(nóng)商行資本凈額持續(xù)下滑。

截至2024年末，榆次農(nóng)商行核心一級(jí)資本凈額、資本凈額為-42.09億元、-37.49億元，期末該行核心一級(jí)資本充足率、資本充足率分別為-23.87%、-21.26%。

不過，作為扎根晉中數(shù)十年的地方法人銀行，榆次農(nóng)商行在區(qū)域經(jīng)濟(jì)中仍具有不可替代的作用。

2025年一季度，榆次農(nóng)商行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4357.56萬元，凈利潤1059.05萬元。其中，利息凈收入、手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入依舊分別為-527.16萬元、-40.15萬元。但同期，該行投資收益5280.28萬元，同比增長近115%，使得單季度實(shí)現(xiàn)盈利，透露出觸底反彈的微弱信號(hào)。

業(yè)內(nèi)人士分析，榆次農(nóng)商行當(dāng)下的困境折射出經(jīng)濟(jì)周期與行業(yè)變革的雙重考驗(yàn)，但其在普惠金融領(lǐng)域的深耕經(jīng)驗(yàn)、與地方經(jīng)濟(jì)的共生關(guān)系，仍是其重?zé)ㄉ鷻C(jī)的根基。

責(zé)編：ZB