康達新材扣非兩年虧4.58億主業承壓   擬定增募資不超5.85億提升競爭力

長江商報消息 ●長江商報記者 徐佳

在唐山國資助力下，康達新材（002669.SZ）再次計劃募資提升競爭力。

6月18日晚間，康達新材發布定增預案，擬向包括控股股東唐山工控等在內的不超過35名特定對象，非公開發行股票募集資金總額不超過5.85億元。

長江商報記者注意到，自2019年入主康達新材之后，唐山工控曾通過二級市場增持、認購定增的方式穩固其控制地位。其中，僅在近一年半時間內，唐山工控就三次實施完成增持計劃，合計耗資約1.04億元。目前，唐山工控直接持有康達新材28.81%股份。

不過，受市場需求減少、資產減值計提、費用增長等多方面因素影響，康達新材業績承壓。2023年和2024年，康達新材扣除非經常性損益后的凈利潤（扣非凈利潤，下同）已連續兩年虧損，累計虧損金額約為4.58億元。

近半年內，康達新材已先后向唐山工控出售所持彩晶光電66.9996%股權、必控科技61%股權，以優化資源配置。

而本次定增，康達新材將踐行“新材料+電子科技”雙輪驅動戰略，提升公司綜合競爭力。

擬定增募資不超5.85億

根據定增方案，康達新材擬向包括控股股東唐山工控等在內的不超過35名特定對象非公開發行股票數量不超過9102萬股，募集資金總額不超過5.85億元，分別投入到大連齊化新材料有限公司8萬噸/年電子級環氧樹脂擴建項目、康達北方研發中心與軍工電子暨復合材料產業項目、補充流動資金。

目前，康達新材的總股本為3.03億股，唐山市國資委通過唐山工控間接持有公司股份8742.16萬股，占公司股份總數的28.81%。

以本次發行股份數量上限9102萬股測算，且控股股東唐山工控認購本次發行股份的比例為不低于3%，發行完成后，唐山市國資委間接持有康達新材的股權比例為23.84%，除控股股東唐山工控外的其他發行對象合計持股比例為18.71%，本次發行完成后，唐山工控仍為康達新材的控股股東，唐山市國資委仍為上市公司的實際控制人。

長江商報記者注意到，這是唐山工控入主康達新材之后，第二次出手認購上市公司定增。

資料顯示，康達新材于2012年4月在A股上市。2019年初，唐山工控從康達新材原實控人陸企亭及其一致行動人手中受讓股權，成為上市公司控股股東，唐山市國資委成為上市公司實控人。

2022年8月，康達新材完成易主后的首次定增，公司共向13名特定對象非公開發行股票5291萬股，募集資金總額約為7億元。其中，唐山工控認購1322.22萬股，認購金額為1.75億元，為單一最大認購方，且鎖定期為18個月。

此外，唐山工控還從二級市場增持康達新材。其中，2019年5月，唐山工控就從二級市場上增持康達新材39.52萬股，占公司總股本的比例為0.1565%。

2024年2月，唐山工控拋出增持計劃，并在同年7月完成增持。此輪增持中，唐山工控通過集中競價交易方式累計增持康達新材644.21萬股，占公司總股本的2.12%，增持金額為5999.27萬元。

上述增持計劃完成的同時，唐山工控還宣布，將在未來6個月時間內繼續增持康達新材股份，增持金額同樣為3000萬至6000萬元。2025年年初，唐山工控完成本輪增持，合計增持康達新材326.65萬股，占目前公司總股本的1.08%，增持金額合計約為3010.75萬元。

在本次定增計劃發布數日前，6月11日，唐山工控完成第三輪增持計劃。1月18日至6月10日，唐山工控通過集中競價方式累計增持康達新材139.56萬股，占公司總股本的0.46%，增持金額合計為1340.15萬元。

綜上粗略計算，在近一年半時間內，唐山工控通過二級市場合計已耗資1.04億元增持康達新材。

半年內剝離兩筆資產

在唐山國資的支持下，康達新材積極拓展產業鏈，但收效并不盡如人意。

長江商報記者注意到，康達新材是我國主要的膠粘劑新材料生產企業之一。2018年，康達新材開啟外延并購步伐，進入電子科技領域。其中，2022年公司收購彩晶光電，進入電子信息材料、醫藥和新能源材料等領域，2023年公司收購晶材科技、賽英科技等，在電子信息材料領域逐步延伸。

同花順數據顯示，唐山國資入主次年，康達新材的盈利能力達到最高峰。2020年，公司實現營業收入19.32億元，凈利潤和扣非凈利潤均達到2.15億元。

然而，2023年至2024年，康達新材分別實現營業收入27.93億元、31.01億元；凈利潤分別為3031.52萬元、-2.46億元；扣非凈利潤分別為-1.5億元、-3.08億元�？颠_新材連續兩年扣非凈利潤虧損，累計虧損4.58億元。

長江商報記者注意到，除了受市場環境影響，電子信息材料、電子科技板塊下游行業需求減少之外，計提商譽減值、新建成的生產基地在產能爬坡期費用較高，均是拖累康達新材業績的主要因素。

在此背景下，康達新材也開始做減法。2024年12月，康達新材作價4.96億元將彩晶光電66.9996%的股權出售給唐山工控的全資子公司裕隆光電，意在集中優勢資源，聚焦以電子信息材料為核心的第二增長曲線中的ITO靶材等無機半導體材料領域。

2025年5月，康達新材的子公司晟璟科技以1.88億元的價格，向唐山工控的子公司唐控低空經濟出售所持必控科技61%股權，進一步優化資源配置，提高資產運營效率。

而本次定增募資，康達新材意在踐行“新材料+電子科技”雙輪驅動戰略，豐富產品布局。本次募投項目同時投向環氧樹脂和復合材料領域，將快速推動公司向高分子新材料領域的戰略轉型升級，夯實公司的膠粘劑新材料主業。

同時，康達新材還將使用募集資金加大電子科技板塊業務中電源業務的投入，以推動公司的“新材料+ 電子科技”產業布局的實現。

責編：ZB