公募基金規(guī)模32.83萬億一年創(chuàng)6次新高 四季度持有債券市值占比54.11%

長江商報消息 ●長江商報記者 潘瑞冬

日前，公募2024年四季報相繼發(fā)布完畢。

截至去年末，163家基金公司資產(chǎn)合計為32.83萬億元，在2024年6次刷新規(guī)模新高。去年末，封閉式基金規(guī)模為3.8萬億元，開放式基金規(guī)模為29.03萬億元。其中，股票基金規(guī)模為4.45萬億元，混合基金規(guī)模為3.51萬億元，債券基金規(guī)模為6.84萬億元。

在“債牛”行情的驅(qū)動下，債券基金不僅規(guī)模相對較高，公募基金持有債券市值也最高。數(shù)據(jù)顯示，2024年四季度末，公募基金資產(chǎn)凈值31.81萬億元，其中公募基金持有債券市值最高，占總值比為54.11%，較2024年三季度的53.64%繼續(xù)攀升，市值增長率12.44%。

與此同時，四季度公募基金的持倉也披露出來，電子行業(yè)持倉市值大增，具體到個股上，寧德時代反超貴州茅臺，成為公募基金頭號重倉股。

公募持有債券市值超半壁江山

公募基金最新規(guī)模數(shù)據(jù)出爐，截至2024年末，163家基金公司的資產(chǎn)凈值合計32.83萬億元，創(chuàng)歷史新高。

據(jù)了解，2024年全年，公募基金6次刷新規(guī)模新高，數(shù)據(jù)顯示，2024年2月、4月、5月、7月、9月、12月末的規(guī)模分別為29.3萬億、30.78萬億、31.24萬億、31.49萬億、32.07萬億、32.83萬億元。

從公募基金的細(xì)分類型來看，截至2024年末，股票型基金、混合型基金、債券型基金、貨幣型基金和QDII五類開放式基金的規(guī)模依次是4.45萬億、3.51萬億、6.84萬億、13.61萬億和6113.18億元。

在公募基金規(guī)模創(chuàng)新高的背后，2024年的債券大牛市功不可沒。在利率下行的環(huán)境中，債券牛市不斷，吸引了大量資金涌入。據(jù)了解，債券被認(rèn)為是一種相對安全的投資品種，尤其是在經(jīng)濟不確定性增加時，投資者更傾向于將資金配置到債券中。

2024年三季度末，公募基金持有各類債券規(guī)模合計16.8萬億元，占同期公募基金31.33萬億元總規(guī)模的53.64%；而股票資產(chǎn)僅有7.04萬億元、占比22.47%，其中A股6.19萬億元、占比19.76%。

到了四季度末，公募基金持有債券的市值占比繼續(xù)攀升。截至2024年四季度末，公募基金資產(chǎn)凈值31.81萬億元，其中，公募基金持有債券市值最高，仍超半壁江山，占總值比升高至54.11%，較2024年三季度的53.64%繼續(xù)攀升，市值增長率12.44%。

除公募基金持有債券市值占比季度環(huán)比增長外，債券基金也保持著較高的賺錢效應(yīng)。

根據(jù)四季度的財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，債券型基金的盈利能力令人矚目，獲得了1667.43億元的利潤。這一數(shù)字與其他類型基金的表現(xiàn)形成鮮明對比，股票型基金虧損287.39億元，混合型基金虧損677.34億元，QDII基金更是虧損96.12億元，顯示出債券基金在市場震蕩中的相對優(yōu)勢。

從基金發(fā)行方面來看，債券基金依然領(lǐng)先其他類型基金，在2024年的新發(fā)規(guī)模中占比仍超70%。不過，去年的被動指數(shù)基金發(fā)行也是最大亮點之一。其中，明星指數(shù)中證A500指數(shù)成為四季度超級吸金指數(shù)標(biāo)的，截至2024年末，全市場所有A500產(chǎn)品規(guī)模超過3030億元。

寧德時代成頭號重倉股

2024年四季度，資本市場波動較大，上證指數(shù)漲0.46%，創(chuàng)業(yè)板指、深證成指分別跌1.54%、1.09%。

在波動加大的四季度，主動權(quán)益基金倉位整體顯著降低，且倉位的分化程度有所增加，平均倉位從去年三季度的87.56%降至去年四季度的86.62%。

?隨著四季報披露完畢，公募基金的持倉分布也出爐。

從板塊層面來看，公募基金在科創(chuàng)板的配置比例上升了2.52個百分點，達到13.06%；創(chuàng)業(yè)板的配置比例下降了1.66個百分點，降至18.26%；主板的配置比例下降了0.91個百分點，為68.52%；北交所的配置比例上升了0.04個百分點，為0.16%?。

從行業(yè)分布來看，公募基金在2024年四季度增配了TMT（包括電子和計算機）行業(yè)，減配了有色和醫(yī)藥行業(yè)??。進一步看，主動偏股基金對于電子板塊的配置比例與超配比例均升至歷史新高，相應(yīng)地，有色板塊的超配比例大幅回落至低配狀態(tài)，而資源、公用事業(yè)等板塊則被不同程度低配。主動權(quán)益基金去年四季度重倉前十行業(yè)持倉比例合計76.79%，其中，電子持倉比例為17.91%、電力設(shè)備持倉比例為12.99%、醫(yī)藥生物持倉比例為10.00%，為前三大重倉行業(yè)。

從重倉股票來看，前十大重倉股中，新進東方財富、寒武紀(jì)-U、中芯國際、長江電力等4只個股；與之相應(yīng)的是，紫金礦業(yè)、立訊精密、陽光電源、中際旭創(chuàng)退出。頭號重倉股易位寧德時代，貴州茅臺退居重倉股的第二位。

數(shù)據(jù)顯示，從持股市值排名來看，寧德時代以1708.37億元位列第一，貴州茅臺、美的集團、招商銀行、中國平安、五糧液、東方財富、寒武紀(jì)-U、中芯國際和長江電力位列第二至第十名，公募基金的持倉市值分別為1388.52億元、666.41億元、622.63億元、604.45億元、571.53億元、544.17億元、491.95億元、476.76億元、450.93億元。

值得一提的是，寧德時代持倉大增，背后也有指數(shù)基金的“功勞”。根據(jù)上交所、深交所的ETF行業(yè)發(fā)展報告（2025），ETF的產(chǎn)品總數(shù)量與總規(guī)模創(chuàng)新高。截至2024年底，境內(nèi)上市的ETF數(shù)量達到1033只，較2023年底增長16%，總規(guī)模達到3.72萬億元，較2023年底增長81%。

其中，股票ETF規(guī)模達到2.89萬億元，創(chuàng)歷史新高，約占A股總市值的3%，ETF占股票市場流通市值比重由2023年底的2.72%提升至4.58%。

數(shù)據(jù)顯示，易方達創(chuàng)業(yè)板ETF持有市值最大，達188.46億元，寧德時代為該基金的第一大重倉股；華泰柏瑞滬深300ETF持有寧德時代市值也超過百億元；易方達滬深300ETF、華安創(chuàng)業(yè)板50ETF、華夏滬深300ETF等持有市值則是在50億元以上。

整體來看，被動指數(shù)型基金在去年四季度增持寧德時代1332.99萬股；相較于被動指數(shù)基金的無差別買入，主動權(quán)益基金在去年四季度減持了1077.02萬股。

責(zé)編：ZB