開年6家券商員工違規炒股收罰單 湘財證券原總裁搞“老鼠倉”被罰沒1842萬

長江商報消息 ●長江商報記者 潘瑞冬

券商違規炒股屢禁不止。

1月9日，重慶證監局披露針對券商高管“老鼠倉”的行政處罰決定書（下稱“處罰決定書”）。

據了解，湘財證券前任總裁孫永祥因涉嫌利用未公開信息交易、從業人員違規買賣股票等違法行為，被責令依法處理非法持有的股票，沒收違法所得721.29萬元，并被處1121萬元罰款，罰沒金額1842.21萬元。此外，孫永祥還被采取5年證券市場禁入措施。

長江商報記者注意到，2025年伊始，包括上述罰單在內，已有6張從業人員違規炒股罰單，涉及6家券商。值得一提的是，僅僅10天，就有兩單涉及高管違規炒股，除了湘財證券外，國都證券的原總經理也被罰。

實際上，2024年，監管層多次重申從業人員不得跨越違規炒股的“紅線”。但去年，還是有157名證券從業人員因違規炒股被處罰，處罰人數創近年來新高，涉及18家證券公司。

高管違規炒股被重罰

湘財證券這一違規炒股案件比較典型，除了被罰金額巨大外，也是2025年開年以來第二起高管違規炒股案。此前，國都證券原總經理因違規炒股被罰15萬元。

根據公告，重慶證監局對湘財證券原總裁、高級顧問孫永祥涉嫌利用未公開信息交易、從業人員違規買賣股票等違法行為進行了立案調查，發現孫永祥通過參與湘財證券自營證券賬戶投資決策知悉未公開信息，不但違規買賣股票還趨同湘財證券自營賬戶操作。

具體來看，2020年3月1日至2023年8月19日期間，孫永祥控制余某婷東方證券賬戶和孫某韜湘財證券賬戶，同期或稍晚于湘財證券自營證券賬戶趨同交易股票，趨同交易股票分別38只、14只，趨同交易金額6029.93萬元、256.93萬元，均無違法所得。

同樣是上述期間，孫永祥明示、暗示傅某東、朱某堯利用上述與湘財證券自營賬戶相關的未公開信息進行交易。傅某東、朱某堯同期或稍晚于湘財證券自營證券賬戶趨同交易股票78只、15只，交易金額7588.14萬元、4189.58萬元，均無違法所得。

從重慶證監局調查情況來看，孫永祥早在利用職務之便獲知湘財證券自營賬戶情況前，就已經違規買賣股票。

資料顯示，2018年4月24日至2023年8月19日，孫永祥先后擔任湘財證券總裁、高級顧問。在此期間，孫永祥借用余某婷東方證券賬戶和孫某韜湘財證券賬戶買賣股票，扣除利用未公開信息交易股票部分，交易金額1.17億元，盈利721.29萬元。

對孫永祥作為證券從業人員違規買賣股票的違法行為，重慶證監局責令依法處理非法持有的股票，沒收違法所得721.29萬元，并處以罰款721萬元。此外，對孫永祥利用未公開信息交易，明示、暗示他人利用未公開信息交易的違法行為，分別均處200萬元罰款。

以上合計沒收違法所得721.29萬元，并處1121萬元罰款，累計罰沒金額為1842.21萬元。

同時，重慶證監局指出，孫永祥作為證券公司的高級管理人員，利用未公開信息交易、明示、暗示他人利用未公開信息交易，作為證券從業人員違規買賣股票，鑒于當事人的違法行為情節嚴重，決定對孫永祥采取5年證券市場禁入措施。

2024年處罰157人創6年新高

2025年以來，短短6個交易日，已有6張從業人員違規炒股罰單，波及的券商除了湘財證券外，還有光大證券、國都證券、國金證券、招商證券和中山證券。

具體來看，1月6日，新疆證監局披露罰單，責令賈寒依法處理非法持有的股票，并處以4萬元罰款。賈寒于2017年1月23日至2024年9月3日在光大證券股份有限公司克拉瑪依迎賓大道證券營業部任財富經理期間控制他人賬戶累計買入金額454.56萬元，累計賣出金額446.32萬元，賬面虧損6199.94元。

1月3日，北京證監局披露兩張罰單，國都證券被采取出具警示函行政監管措施，公司時任總經理、財務負責人楊江權因違規持有股票被罰款15萬元。這也成為2025年以來第一起高管違規炒股的罰單。

同日，深圳證監局披露兩張罰單。罰單一是，證券從業人員蘇寶亮被沒收違法所得約147萬元，并處以75萬元罰款，合計罰沒222萬元。蘇寶亮2016年1月至2024年3月先后在國金證券、招商證券工作，期間借他人名義持有、買賣證券；罰單二為，譚睿被責令依法處理非法持有的證券，并處以4.5萬元罰款，2007年7月至今，譚睿為中山證券員工，借他人名義持有、買賣證券。

據了解，禁止從業人員交易股票是預防從業人員“近水樓臺”“監守自盜”的有效抓手，近年來，監管嚴厲打擊證券從業人員違規買賣股票行為。

根據證監會披露的數據，2019年至2023年共查辦67起從業人員違法炒股案件，對139人作出行政處罰。

進入2024年，監管更是火力全開，對證券從業人員違規炒股行為展開前所未有的嚴厲打擊。

2024年2月9日，中國證監會發文稱，堅持“零容忍”執法，集中處理多名從業人員違法炒股。招商證券的處罰曾備受市場關注，共63人被罰。其中，招商證券時任執行總裁熊劍濤交易股票總成交金額5.19億元，盈利3356.6萬元，被沒收違法所得3356.6萬元，并處以3300萬元罰款。

2024年還有一起巨額罰單引起市場關注。長城證券時任副總裁韓飛因違規使用化名、借他人名義持有并買賣股票，被監管采取10年證券市場禁入措施，罰一沒一，罰沒累計達1.17億元。

以證券從業人員違規買賣證券、借他人名義從事證券交易來看，2024年以來，證券從業人員違規炒股罰單多達103張，157人遭罰。這一處罰人數遠超2019年至2023年這五年累計數，創近六年來新高。

2024年違規炒股波及到的券商有18家，包括招商證券、國元證券、銀河證券、財達證券、華泰證券、國信證券、信達證券、中金財富、國都證券、天風證券、開源證券、華源證券、西南證券、華安證券、中金公司、平安證券、國泰君安、長城證券等。

責編：ZB