六大行核心一級(jí)資本充足率平均11.77%   將獲國(guó)家增資提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力

長(zhǎng)江商報(bào)消息 ●長(zhǎng)江商報(bào)記者 徐佳

金融政策“組合拳”持續(xù)發(fā)力，國(guó)有大行資本壓力或?qū)⒌玫骄徑狻?/p>

9月24日，國(guó)家金融監(jiān)管總局局長(zhǎng)李云澤在國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)上介紹，為鞏固提升大型商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)發(fā)展的能力，更好地發(fā)揮服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主力軍作用，經(jīng)研究，國(guó)家計(jì)劃對(duì)六家大型商業(yè)銀行增加核心一級(jí)資本，將按照“統(tǒng)籌推進(jìn)、分期分批、一行一策”的思路，有序?qū)嵤��?/p>

事實(shí)上，在近年來(lái)減費(fèi)讓利力度加大、息差收窄、利潤(rùn)增速放緩的背景下，作為我國(guó)金融體系中服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主力軍以及維護(hù)金融穩(wěn)定的壓艙石，國(guó)有大行需要通過(guò)多重渠道補(bǔ)充資本，以進(jìn)一步提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)及風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，歷史上國(guó)家曾對(duì)國(guó)有大行有過(guò)兩次集中性注資，六大行也分別在股改上市之后通過(guò)發(fā)行優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)債、定增等方式補(bǔ)充資本金。

截至2024年6月末，六大行中，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、交通銀行、郵儲(chǔ)銀行的核心一級(jí)資本充足率分別為13.84%、11.13%、14.01%、12.03%、10.3%、9.28%，均高于監(jiān)管最低要求，且平均值約為11.77%，較上年末提升0.27個(gè)百分點(diǎn)。

上半年核心一級(jí)資本充足率“兩降四升”

眾所周知，資本是金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的“本錢(qián)”，是提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力的基礎(chǔ)和抵御風(fēng)險(xiǎn)的屏障。

根據(jù)相關(guān)監(jiān)管規(guī)則，我國(guó)商業(yè)銀行的資本分為核心一級(jí)資本、其他一級(jí)資本、二級(jí)資本等三檔，其中核心一級(jí)資本、其他一級(jí)資本并稱為一級(jí)資本。

按照我國(guó)商業(yè)資本管理辦法，資本監(jiān)管指標(biāo)包括資本充足率和杠桿率。其中，核心一級(jí)資本充足率是指商業(yè)銀行持有的、符合監(jiān)管規(guī)定的核心一級(jí)資本凈額與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)之間的比率，是衡量商業(yè)銀行資本充足情況的重要指標(biāo)之一。

而在近年來(lái)減費(fèi)讓利力度加大、息差收窄、利潤(rùn)增速放緩的背景下，作為我國(guó)金融體系中服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主力軍以及維護(hù)金融穩(wěn)定的壓艙石，國(guó)有大行需要通過(guò)多重渠道補(bǔ)充資本，以進(jìn)一步提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)及風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，2024年上半年，包括工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、郵儲(chǔ)銀行等在內(nèi)的國(guó)有六大行合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約1.8萬(wàn)億元、歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)（簡(jiǎn)稱“凈利潤(rùn)”）6833.88億元，同比分別減少2.56%、0.96%。其中，上半年僅農(nóng)業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)收凈利雙增，其他五大行業(yè)績(jī)均出現(xiàn)小幅下降。

特別受息差收窄影響，上半年，六大行合計(jì)實(shí)現(xiàn)利息凈收入1.35萬(wàn)億元，同比減少415.5億元，降幅接近3%。

而由于六大行主要依靠自身利潤(rùn)留存的方式補(bǔ)充資本，隨著利潤(rùn)增速的放緩，六大行的資本壓力有所提升。

根據(jù)國(guó)家金融監(jiān)管總局公布數(shù)據(jù)，截至2024年6月末，我國(guó)大型商業(yè)銀行的資本充足率為18.31%，與一季度末持平。

同花順數(shù)據(jù)顯示，截至2024年6月末，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、交通銀行、郵儲(chǔ)銀行的核心一級(jí)資本充足率分別為13.84%、11.13%、14.01%、12.03%、10.3%、9.28%，均高于監(jiān)管最低要求。其中，中國(guó)銀行、郵儲(chǔ)銀行的核心一級(jí)資本充足率較2023年末有所下滑，其余四家均有所提升。

不過(guò)，從整體上來(lái)看，截至2024年6月末，六大行核心一級(jí)資本充足率平均值約為11.77%，較2023年末提升0.27個(gè)百分點(diǎn)。

歷史上曾兩次獲集中性注資

在上述背景下，國(guó)家將對(duì)國(guó)有大行啟動(dòng)新一輪增資，鞏固提升國(guó)有大行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)發(fā)展的能力。

9月24日，國(guó)家金融監(jiān)管總局局長(zhǎng)李云澤在國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)上介紹，為鞏固提升大型商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)發(fā)展的能力，更好地發(fā)揮服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主力軍作用，經(jīng)研究，國(guó)家計(jì)劃對(duì)六家大型商業(yè)銀行增加核心一級(jí)資本，將按照“統(tǒng)籌推進(jìn)、分期分批、一行一策”的思路，有序?qū)嵤��?/p>

李云澤還表示，國(guó)家金融監(jiān)管總局也將持續(xù)督促大型商業(yè)銀行提升精細(xì)化管理水平，強(qiáng)化資本約束下的高質(zhì)量發(fā)展能力。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，事實(shí)上，歷史上國(guó)家曾對(duì)國(guó)有大行有過(guò)兩次集中性注資，以緩解銀行資本壓力，鞏固信貸投放能力。

其中，1998年財(cái)政部向原國(guó)有四大行發(fā)行30年期2700億特別國(guó)債，募得資金以資本金的形式再注回銀行。2003年至2008年，中央?yún)R金以外匯儲(chǔ)備累計(jì)為四大行共注資790億美元。

而在股改上市之后，六大行曾分別通過(guò)配股、可轉(zhuǎn)債、定增等再融資方式補(bǔ)充資本金。其中，農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行、郵儲(chǔ)銀行的定增對(duì)象就包括中央?yún)R金、財(cái)政部、中國(guó)煙草總公司、社保基金、中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)郵政集團(tuán)等國(guó)有資本。

對(duì)于新一輪增資的方式，銀河證券張一緯認(rèn)為，除了穩(wěn)息差、保持合理利潤(rùn)之外，國(guó)有大行后續(xù)增加核心一級(jí)資本的方式會(huì)逐步轉(zhuǎn)為外援式補(bǔ)充和財(cái)政結(jié)合。目前常見(jiàn)的方式包括再融資和可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股，考慮到銀行目前均處于破凈狀態(tài)，市場(chǎng)化融資面臨制約。結(jié)合歷史經(jīng)驗(yàn)，不排除通過(guò)發(fā)行特別國(guó)債并由財(cái)政部、股東增資、外匯儲(chǔ)備注資等方式進(jìn)行增資。

華龍證券楊曉天則分析，“增加六家大型商業(yè)銀行核心一級(jí)資本”提升國(guó)有大行資本運(yùn)作空間的同時(shí)，增強(qiáng)銀行對(duì)未來(lái)穩(wěn)定分紅的信心，穩(wěn)定的股息率將有助于險(xiǎn)資及長(zhǎng)期資金的持續(xù)配置。

值得關(guān)注的是，除了直接計(jì)劃對(duì)國(guó)有行增資之外，9月27日央行同時(shí)發(fā)布降準(zhǔn)、降息公告，決定自當(dāng)天起下調(diào)金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)（不含已執(zhí)行5%存款準(zhǔn)備金率的金融機(jī)構(gòu)），并將公開(kāi)市場(chǎng)7天期逆回購(gòu)操作利率由此前的1.70%調(diào)整為1.50%，下調(diào)0.2個(gè)百分點(diǎn)。

市場(chǎng)人士分析，降準(zhǔn)降息同步實(shí)施，延續(xù)了央行加大貨幣政策調(diào)控強(qiáng)度的基調(diào)。其中降準(zhǔn)落地有利于降低商業(yè)銀行資金成本，緩解息差下行壓力。

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責(zé)編：ZB