蘇農(nóng)銀行資本充足率11.88%墊底上市農(nóng)商行   分紅率僅18%近七年最低遭小股東“用腳投票”

長江商報消息 ●長江商報記者 徐佳

分紅率低引起不滿，蘇農(nóng)銀行（603323.SH）的利潤分配方案遭小股東“用腳投票”。

日前，蘇農(nóng)銀行召開股東大會，審議包括2023年度董事會工作報告、2023年度利潤分配方案等在內(nèi)的多項(xiàng)議案。其中，公司2023年度利潤分配方案的反對票比例為4.6435%，且在現(xiàn)金分紅分段表決中，持股1%以下普通股股東的反對票比例為11.2666%。

長江商報記者注意到，2023年蘇農(nóng)銀行擬每股派發(fā)現(xiàn)金紅利0.18元（含稅，下同），共計(jì)派發(fā)現(xiàn)金紅利3.25億元，占當(dāng)期歸屬于該行股東的凈利潤（凈利潤，下同）的比例為18.62%，分紅率為該行近七年來最低。

按照蘇農(nóng)銀行的說法，該行現(xiàn)金分紅水平較低，主要是因其正處于轉(zhuǎn)型發(fā)展的階段，留存未分配利潤將作為內(nèi)源資本和業(yè)務(wù)發(fā)展資金。

數(shù)據(jù)顯示，2016年上市后，2018年末蘇農(nóng)銀行的資本充足率達(dá)到最高峰。此后的2019年至2023年末，該行資本充足率由14.67%降至11.88%，連續(xù)五年下滑。截至今年3月末，蘇農(nóng)銀行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為11.75%、10.11%、10.1%，均較上年末再次下滑。其中，該行的資本充足率在A股上市農(nóng)商行中最低。

分紅方案被小股東投超11%反對票

根據(jù)蘇農(nóng)銀行的利潤分配方案，2023年蘇農(nóng)銀行擬每股派發(fā)現(xiàn)金紅利0.18元，共計(jì)派發(fā)現(xiàn)金紅利3.25億元，占凈利潤的比例為18.62%，現(xiàn)金紅利發(fā)放日為2024年6月7日。

長江商報記者注意到，對于蘇農(nóng)銀行而言，此份利潤分配計(jì)劃的現(xiàn)金分紅力度并不高。

2016年11月，蘇農(nóng)銀行在滬市主板上市。上市首年，該行推出每股派發(fā)現(xiàn)金紅利0.06元并轉(zhuǎn)增0.3股，共計(jì)派發(fā)現(xiàn)金紅利6683.47萬元，轉(zhuǎn)增3.34億股，現(xiàn)金分紅率為10.28%。

此后的數(shù)年間，蘇農(nóng)銀行均實(shí)施現(xiàn)金分紅。2017年至2022年，蘇農(nóng)銀行分別推出每股派現(xiàn)0.15元、0.1元、0.15元、0.15元、0.16元、0.17元，現(xiàn)金分紅金額分別為2.17億元、1.64億元、2.7億元、2.7億元、2.88億元、3.07億元，現(xiàn)金分紅率分別為29.71%、20.43%、29.62%、28.43%、24.86%、20.41%。

而2023年度中18.62%的現(xiàn)金分紅率，則為蘇農(nóng)銀行近七年來最低，且自2020年來該行連續(xù)四年現(xiàn)金分紅率下降。

此份分紅計(jì)劃也遭到了部分小股東的反對。5月21日，蘇農(nóng)銀行召開股東大會，審議包括2023年度董事會工作報告、2023年度監(jiān)事會工作報告、2023年年度報告及摘要、2023年度利潤分配方案等在內(nèi)的多項(xiàng)議案。

其中，蘇農(nóng)銀行2023年度利潤分配方案的審議結(jié)果為通過，但同意票和反對票的比例分別為95.3565%、4.6435%，該議案的反對票比例僅次于修訂《董事會議事規(guī)則》的議案。

蘇農(nóng)銀行還披露現(xiàn)金分紅分段表決情況，持股1%以下普通股股東的反對票比例為11.2666%，特別是市值50萬以上普通股股東的反對票比例達(dá)到17.6340%。

此外，涉及重大事項(xiàng)5%以下股東的表決情況方面，關(guān)于2023年度利潤分配方案的議案，持股5%以下股東的反對票比例為5.8981%，持股5%以下股東的反對票比例在七大重大事項(xiàng)決議中最高。

分紅率較低，成為引起小股東不滿的重要因素。蘇農(nóng)銀行也曾對現(xiàn)金分紅水平較低的原因作出解釋，該行綜合考慮了2024年以來國內(nèi)外復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)金融形勢，金融行業(yè)更趨嚴(yán)格的資本監(jiān)管要求，該行正處于轉(zhuǎn)型發(fā)展的階段，留存未分配利潤將作為內(nèi)源資本和業(yè)務(wù)發(fā)展資金，推動戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃實(shí)施，支持業(yè)務(wù)發(fā)展及結(jié)構(gòu)優(yōu)化，提高抗風(fēng)險能力，維護(hù)該行的持續(xù)健康發(fā)展和股東的長遠(yuǎn)利益。

已連續(xù)五年資本充足率下滑

一直以來，分紅率與資本充足水平的平衡關(guān)系，是上市銀行需要考慮的重要議題。

以蘇農(nóng)銀行為例，基于蘇州地區(qū)民營經(jīng)濟(jì)和制造業(yè)領(lǐng)先地位，蘇農(nóng)銀行始終將公司業(yè)務(wù)作為自身發(fā)展基本盤。隨著地方經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)健發(fā)展，蘇農(nóng)銀行的業(yè)績表現(xiàn)一直不俗。

同花順數(shù)據(jù)顯示，受外部因素影響，2020年蘇農(nóng)銀行的凈利潤增速曾放緩至個位數(shù)，2021年該行業(yè)績增速較快恢復(fù)。

2021年至2023年，蘇農(nóng)銀行分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入38.34億元、40.37億元、40.46億元，同比增長2.17%、5.3%、0.21%；凈利潤11.6億元、15.02億元、17.43億元，同比增長21.96%、29.42%、16.04%。

今年一季度，蘇農(nóng)銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入10.96億元，同比增長10.56%；凈利潤4.14億元，同比增長15.83%。

但在利率下行背景下，蘇農(nóng)銀行也面臨壓力。2023年，蘇農(nóng)銀行實(shí)現(xiàn)利息凈收入29.66億元，同比減少5.48%。今年一季度，蘇農(nóng)銀行利息凈收入7.24億元，同比再次下降11.7%。

不僅如此，2023年，蘇農(nóng)銀行實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入8876萬元，同比減少32.39%。今年一季度由于理財(cái)收入的減少，該行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入大幅下降74.86%，僅為636.9萬元。

而依靠投資收益的拉動，蘇農(nóng)銀行全行營收得以保持正增長。2023年，蘇農(nóng)銀行的投資收益為8.94億元，同比增長30.31%，今年一季度為3億元，同比增長168.9%，且公允價值變動收益為1.09億元，同比增長271.2%。

需要注意的是，近年來蘇農(nóng)銀行資本充足率下滑明顯。2016年上市后，2018年末蘇農(nóng)銀行的資本充足率達(dá)到最高峰，為14.89%。此后的2019年至2023年末，該行資本充足率分別為14.67%、13.53%、12.99%、12.09%、11.88%，連續(xù)五年下滑。

同期，蘇農(nóng)銀行一級資本充足率分別為12.17%、11.38%、10.72%、10.17%、10.19%，核心一級資本充足率與一級資本充足率數(shù)值相同。

截至今年3月末，蘇農(nóng)銀行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為11.75%、10.11%、10.1%，均較上年末再次下滑。其中，該行的資本充足率在A股上市農(nóng)商行中最低。

責(zé)編：ZB