華泰證券凈利增15%領跑“三中一華” 自營等業務存四大問題被責令改正

長江商報消息 ●長江商報記者 徐佳

新“國九條”出臺之后，證監會繼續強化對上市券商的監管。

日前，江蘇證監局發布對華泰證券（601688.SH、06886.HK）的行政監管措施，因存在部分自營業務合規風控把關不到位、對部分客戶適當性管理及督促義務履行不到位、從業人員資質管理不到位、跟投業務內部控制不完善等四大方面問題，江蘇證監局決定對華泰證券采取責令改正的監管措施。

長江商報記者注意到，在新“國九條”出臺之后的十幾日時間內，除了華泰證券之外，還有中信證券、海通證券、華西證券、銀河證券、東吳證券、東海證券、國信證券等多家券商被罰或被立案，處罰事由涵蓋保薦、自營、資管等多個業務領域。

作為頭部券商之一，此前華泰證券發布的年報顯示，2023年華泰證券實現營業收入365.78億元，同比增長14.19%；歸屬于上市公司股東的凈利潤（凈利潤，下同）127.51億元，同比增長15.35%，業績增速領跑“三中一華”。

需要注意的是，2023年自營業務成為券商業績的“勝負手”。2023年，華泰證券的自營收入大增，成為公司業績的主要驅動力，但其也是華泰證券此次被罰的領域之一。

其他業務中，2023年華泰證券經紀業務、投資銀行業務手續費凈收入分別為59.59億元、30.37億元，同比減少11.14億元、9.87億元，降幅15.75%、24.54%。

新“國九條”發布后多家券商被罰

4月19日，江蘇證監局發布對華泰證券的行政監管措施。近期，江蘇證監局對華泰證券開展了現場檢查。經查，華泰證券存在四大方面問題。

江蘇證監局指出，華泰證券部分自營業務合規風控把關不到位。具體為債券做市業務中對關聯交易把關不嚴、對債券投資的風險對沖缺乏有效管控導致擴大虧損。

同時，華泰證券對部分客戶適當性管理及督促義務履行不到位。具體為公司向沒有套期保值等風險管理需求的企業發行掛鉤個股價格的非保本浮動型收益憑證；向通過多層嵌套才達到規定投資門檻的私募基金發行非保本浮動型收益憑證；未充分督促上市公司股東如實披露減持信息。

不僅如此，江蘇證監局還發現華泰證券從業人員資質管理不到位。經查，華泰證券應具備基金從業資格的在職人員中存在部分人員未通過基金從業資格考試的情形。

此外，華泰證券還存在跟投業務內部控制不完善的問題，具體為公司子公司員工跟投平臺未對所有投資項目進行跟投，不符合公司子公司內部跟投規定，江蘇證監局認為上述行為反映華泰證券內部控制存在不完善。

根據相關規定，江蘇證監局決定對華泰證券采取責令改正的監管措施。公司應在收到該決定書之日起30日內就上述事項整改落實情況向江蘇證監局提交書面報告。

長江商報記者注意到，4月12日，新“國九條”發布，其中提到要推動證券基金機構高質量發展。當日，證監會就修訂《關于加強上市證券公司監管的規定》公開征求意見，目的在于通過加強監管，督促上市證券公司成為行業高質量發展的“領頭羊”和“排頭兵”。

此后的十幾日時間內，已有多家券商被罰。除了華泰證券之外，還有中信證券、海通證券、華西證券、銀河證券、東吳證券、東海證券、國信證券等多家券商被罰或被立案，涉及事由涵蓋保薦、自營、資管等多個業務領域。

其中，在華泰證券收到罰單的同日，監管部門對中核鈦白“違規定增案”的處罰落地，中核鈦白實控人王澤龍以及兩大龍頭券商中信證券、海通證券合計被罰沒2.35億元。

4月12日，華西證券因涉及金通靈2019年非公開發行股票保薦項目違規，被采取暫停保薦業務資格6個月的監管措施。

經紀及投行業務收入下滑

作為頭部券商之一，在市場波動較大的2023年，華泰證券的業績表現可圈可點。

此前，華泰證券發布的年報顯示，2023年，公司實現營業收入365.78億元，同比增長14.19%；凈利潤127.51億元，同比增長15.35%。

長江商報記者注意到，“三中一華”的其他三家券商中，中信證券、中信建投、中金公司在2023年分別實現營業收入600.68億元、232.43億元、229.9億元，同比減少7.74%、15.68%、11.87%；凈利潤197.21億元、70.34億元、61.56億元，同比減少7.49%、6.45%、18.97%。由此來看，華泰證券為“三中一華”里唯一一家實現業績增長的券商。

Choice數據顯示，截至4月21日，A股已有33家上市券商發布年報，華泰證券的營業收入和凈利潤規模均僅次于中信證券。而在2022年，華泰證券的營業收入和凈利潤規模在A股上市券商中分別位居第四、第三位。

按業務條線劃分，2023年華泰證券的四大業務板塊中，財富管理業務、機構服務業務、投資管理業務、國際業務的營業收入分別為157.21億元、67.89億元、28.86億元、79.26億元，同比增長0.59%、38.79%、242.72%、19.49%。

不過，長江商報記者注意到，2023年華泰證券的投資銀行業務手續費凈收入為30.37億元，同比減少9.87億元，降幅24.54%。

根據Wind數據，2023年華泰證券的股權主承銷數量（含首次公開發行、增發、配股、優先股、可轉債、可交換債）72單，排名行業第三；金額人民幣912.99億元，排名行業第四。

此外，2023年華泰證券經紀業務手續費凈收入59.59億元，同比減少11.14億元，降幅15.75%。同期，公司資產管理業務手續費凈收入42.56億元，同比增長12.92%。

值得關注的是，在2023年，自營業務成為券商業績的“勝負手”，但其也是華泰證券此次被罰的業務領域之一。

年報顯示，2023年，華泰證券的投資收益為132.8億元，同比增長26.97%；公允價值變動收益為9.75億元，上年同期為-32.14億元。若以“投資收益-對聯營企業和合營企業的投資收益+公允價值變動凈收益”為口徑粗略計算，2023年華泰證券的自營收入為116.7億元，同比增加56.43億元，增幅達到93.63%。

責編：ZB