浙商銀行核心一級資本充足率8.04%逼近紅線   打折配股“補血”第一大股東認購超16億

長江商報消息 ●長江商報記者 潘瑞冬

總部坐落在浙江的全國性股份行浙商銀行（601916.SH、02016.HK）歷時一年半的配股發行落地。

近日，浙商銀行宣告A股配股發行成功，認配率達96.32%，成功募資97.56億元，其中，浙商銀行的第一大股東浙江省金融控股有限公司（下稱“浙江金控”）認購16.09億元。

值得注意的是，浙商銀行的配股價格為2.02元/股，若按照6月30日2.64元/股的價格計算，該行此次配股相當于打了7.6折。

此前，浙商銀行表示，此次配股募資凈額將全部用于補充本行的核心一級資本，提高本行資本充足率，增強本行的資本實力及競爭力。

長江商報記者注意到，截至2023年一季度末，浙商銀行資本充足率11.49%，一級資本充足率9.48%，核心一級資本充足率8.04%，分別較年初有不同程度下降，核心一級資本充足率已經逼近監管紅線。

今年以來，浙商銀行加大了風險資產處置力度，不良率出現改善，2023年一季度末的不良率下降至1.44%。

第一大股東16億護航配股發行

浙商銀行此次“低價”配股引發市場關注。

6月26日晚間，浙商銀行發布A股配股發行結果公告，截至6月21日認購繳款結束，該行A股配股有效認購數量約為48.3億股，占可配售股份總數比例達96.32%，認購金額超97.56億元。

長江商報記者注意到，在6月12日折價配股方案發行后，浙商銀行股價當天大跌4%，隨后最低探至2.48元/股。在配股落地后，浙商銀行的股價有所回升，6月30日，該行股價達到2.64元/股，若以該價格計算，此次配股相當于打了7.6折。

回溯公告，6月12日，浙商銀行發布公告稱，本次配股為A股、H股配股發行，擬按照每10股配售3股比例配售，合計募集資金總額不超過180億元。

值得關注的是，浙商銀行本次A股成功配股需要獲得70%以上認購。雖然成功發行有一定門檻，但浙商銀行的第一大股東浙江省金融控股有限公司（下稱“浙江金控”）已出具承諾，將護航本次配股的發行。

具體而言，第一大股東將根據本次配股股權登記日收市后的持股數量，以現金方式全額認購根據本次配股方案確定的可獲得的配售股份。從配售結果來看，浙江金控履行了其全額認購配股的相關承諾，認購A股股數約為796633132股，占此次可配售A股股份總數5014409033股的15.89%，認購金額約為16.09億元。

對此次配股，浙商銀行表示，募集資金凈額將全部用于補充本行的核心一級資本，提高本行資本充足率，支持本行未來業務持續健康發展，增強本行的資本實力及競爭力。

實際上，浙商銀行不止通過權益渠道融資，還通過二級資本債進行補血。今年5月29日，該行在全國銀行間債券市場成功發行總額為200億元的二級資本債券，所募資金將全部用于補充該行二級資本。

政策方面，今年2月，資本新規開始正式實施，由于資本新規對銀行業實施了更嚴格的風險管理和資本要求，商業銀行對資本的需求更加渴求。若不及時補充資本，資本會成為商業銀行進行信貸投放的“硬約束”。這也成為浙商銀行募資行業背景。

資本充足率承壓不良率好轉

浙商銀行頻頻從資本市場和貨幣市場融資，還與其資本充足率承壓有關。

數據顯示，截至2023年一季度末，浙商銀行資本充足率11.49%，一級資本充足率9.48%，核心一級資本充足率8.04%，較上年末分別微降0.11個百分點、0.06個百分點以及0.01個百分點。

值得注意的是，浙商銀行的核心一級資本充足率已經逼近監管標準紅線的7.75%。

而據2023年一季度銀行業保險業主要監管指標數據情況，截至2023年一季度末，商業銀行（不含外國銀行分行）資本充足率為14.86%，一級資本充足率為11.99%，核心一級資本充足率為10.50%。浙商銀行上述指標均低于平均水平。

資料顯示，浙商銀行是我國唯一一家總部位于浙江省的全國性股份制商業銀行，由中外合資銀行重組、股改、引戰而來。目前，該行已經形成“大零售、大資管、大公司、大投行、大跨境”五大業務板塊齊頭并進的格局。

2016年，浙商銀行實現港股上市，這一年，該行營業收入突破300億元，達到335.02億元，歸母凈利潤也首次站上百億陣營，為101.53億元，同比增長44%。截至2022年，該行的營收規模達到610.85億元，6年時間實現規模接近翻倍；不過，歸母凈利潤的增速不及營收增速，去年實現136.18億元，較2016年增長34.13%。

浙商銀行的資產規模也自2016年的1.35萬億增長至2023年一季度末的2.75萬億。

值得關注的是，浙商銀行資產規模的快速擴張，伴隨著不良資產的快速增長。根據東方財富數據，2016年至2021年，浙商銀行的不良貸款率分別為1.33%、1.15%、1.2%、1.37%、1.42%、1.53%，這一資產質量不良指標連續四年處于上升區間。

2022年，該行的不良率五年來首次下滑。浙商銀行行長張榮森在2022年年報中專門提到，新增業務不良生成率持續下降，資產質量出現了趨勢性向好的重大變化，不良貸款率下降至1.47%。

值得一提的是，今年2月，浙商銀行明確將“化風險”作為全行第一大戰役，深入推進風險處置專項行動。平安證券研報分析稱，公司加大對風險資產的處置，表內非標資產較2018年高峰壓降1200億至841億，表內信貸自2018年以來核銷處置規模超400億元，同時從嚴確認不良。

長江商報記者注意到，從季度角度來看，浙商銀行2023年一季度不良率再度回落至1.44%，也同樣低于2022年一季度的1.53%。

責編：ZB