九鼎投資經營轉好凈利預增2倍結束兩連降   實控人吳剛干預基金運作被罰五年市場禁入

長江商報消息 ●長江商報記者 明鴻澤

一代PE梟雄吳剛案終結！吳剛被采取5年市場禁入措施的消息，在金融圈刷屏。

2月14日晚間，九鼎投資（600053.SH）披露，公司收到了中國證監會的兩份行政處罰決定書。因為干預基金經營活動，吳剛被處以5年市場禁入，并罰款百萬元。吳強等責任人也同時被罰。

始于2021年9月，證監會宣布對吳剛進行立案調查，到如今處罰落地，時隔近一年半。

吳剛是私募界傳奇，中專畢業，靠自學獲得法律、會計兩個專業本科文憑，工作期間仍然靠自學拿下注冊會計師、評估師、律師資格證書。2002年，通過證監會招考，以第一名成績進入證監會工作，五年后成為證監會最年輕處長。大約是在2007年，吳剛下海創業，曾打造了市值達千億的九鼎帝國。

九鼎投資的經營業績波動較為頻繁，2020年、2021年，公司實現的營業收入和歸屬于母公司股東的凈利潤（以下簡稱“凈利”）連續雙降。但在2022年，經營開始好轉，公司預計全年凈利潤為1.66億元到1.98億元，同比倍增。

吳剛被罰五年市場禁入

九鼎投資實控人吳剛被采取5年市場禁入措施。

吳剛案始于2021年9月28日，當晚，九鼎投資實際控制人、時任董事吳剛收到中國證監會《立案告知書》，因其相關行為涉嫌違反基金相關法律法規，中國證監會決定對吳剛立案。

一年后的2022年12月2日，九鼎投資披露，吳剛收到中國證監會行政處罰及市場禁入事先告知書，針對吳剛上述案件調查完畢，

2月14日，吳剛收到了證監會的正式處罰決定書，表明吳剛案落定。

根據處罰決定書，中國證監會認為，吳剛作為九泰基金實際控制人、九泰基金董事，干預基金經營活動，授意九泰基金通過九泰久利買入“三維絲”，并指示九泰基金對九泰久利啟動清算程序。對吳剛干預基金經營活動，授意九泰基金通過九泰久利買入“三維絲”、指示九泰基金對九泰久利啟動清算程序的行為，證監會責令其改正，并處100萬元的罰款。同時，對吳剛采取5年市場禁入措施。

證監會還認為，九泰基金作為九泰久利基金管理人，通過九泰久利參與五家上市公司保底定增，利用基金財產為基金份額持有人以外的人牟取利益，吳強作為九泰基金時任董事長，與相關方簽署保底協議，明確指定九泰基金或九泰久利作為第三方參與保底定增，系九泰基金上述違法行為的直接負責的主管人員。盧偉忠作為九泰基金時任總經理及法定代表人，吳祖堯作為九泰基金時任分管投資、研究業務的副總經理，系九泰基金上述違法行為的其他直接責任人員。證監會責令九泰基金改正，并處100萬元的罰款。對直接負責的主管人員吳強，給予警告，暫停基金從業資格36個月，并處30萬元罰款；對其他直接責任人員盧偉忠、吳祖堯均給予警告，暫停基金從業資格時間分別為24個月、12個月，并處20萬元、10萬元罰款。

九泰基金成立于2014年7月，股東為九州證券，吳剛系九州證券、九泰基金實際控制人。九泰基金作為基金管理人，于2016年成立九泰久利靈活配置混合型證券投資基金(以下簡稱九泰久利)，截至2016年11月7日，該基金募集認購30.04億元，其中中信信托管理的中信金融投資集合資金信托計劃認購了30億元。這30億元當中，九州證券認購了10億元。

九泰基金還利用九泰久利參與五起簽署保證收益協議的上市公司定增，涉及億利潔能、正業科技 、恒信東方、金貴銀業、金固股份等五家公司，認購金額分別為4.50億元、5100萬元、2.5億元、2.5億元、2.33億元。

針對上述被罰，九鼎投資稱，吳剛、吳強系公司實際控制人，目前未在公司擔任職務，也未在公司從事證券業務，此次被罰不會對公司日常生產經營活動造成重大影響。九泰基金系公司聯營公司，未來九泰基金經營業績的波動將在一定程度上影響公司合并報表的投資收益以及長期股權投資賬面價值。

曾操縱股價被罰沒6億

除了干預九泰基金經營活動翻車外，吳剛及九鼎投資曾因操縱股價被罰沒6億元。

2018年，九鼎集團被中國證監會立案調查。原來，九鼎集團在新三板掛牌后，接連籌劃募資。其中，2014年第二次定向發行股票，公司向九鼎控股等4家單位，包含錢國榮、王爾平、張征、易彬、馮源在內的11名自然人定向發行股票5.74億股，發行價格3.92元/股，募集資金22.5億元。

第二次發行完成后，九鼎集團股東人數合計173人，未超過200人，根據豁免核準的相關規定，第二次定向發行不需向證監會申請發行核準。實際上并非如此，實際認購股東335名被隱瞞。其操作手法是，九鼎控股出資并安排五個賬戶接受九鼎集團第二次定向發行股票，并在五個賬戶將股票轉讓給真正的定向增發對象161家單位、個人后收回定增出資款。

2015年5月份左右，吳剛將6個證券賬戶所持有的九鼎集團股票悉數賣出，獲利將近5億元。

經過兩年調查，最終九鼎控股被沒收5億元所得，并被處以1億元罰款。

從經營業績方面看，2015年、2016年，公司實現的營業收入分別為11.24億元、16.44億元，凈利潤分別為2.87億元、6.28億元。2017年、2018年，營業收入分別為7.56億元、8.15億元，均不及2016年，凈利潤為3.24億元、2.84億元，連續兩年下降，降幅分別為49.62%、12.24%。

2019年，公司實現營業收入22.01億元、凈利潤7.92億元，同比分別增長170.03%、676.49%。這一年的業績大幅增長，主要是受房地產業務影響，凈利潤為5.81億元。剔除房地產業務影響，營業收入和凈利潤繼續下降。

2020年、2021年，九鼎投資實現的營業收入分別為3.36億元、2.06億元，同比下降87.72%、38.79%，對應的凈利潤為0.87億元、0.62億元，同比分別下降89.05%、28.42%。

如果剔除2019年的房地產業務影響，從2017年至2021年，公司凈利潤為連續五年下降。

2022年，九鼎投資逆襲了。前三季度，公司的營業收入、凈利潤分別為3.58億元、1.12億元，同比增長154.77%、73.90%。

根據業績預告，2022年全年，公司實現的凈利潤為1.66億元到1.98億元，同比增加1.04億元至1.36億元，增長幅度為167%到219%。

這一次業績增長，源于公司主業，以及財務費用減少。

不過，九鼎投資的盈利能力是否根本性好轉，還有待進一步觀察。

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責編：ZB