券商看好十月“五朵金花”

長江商報消息 數(shù)據(jù)符合預(yù)期政策利好不斷

■本報記者 鄒平

“不要倒在黎明前，這是熊市的最后一站。”多方陣營的主將、國泰君安的首席宏觀分析師任澤平在其研報中這樣說。任澤平認(rèn)為，每一次調(diào)整都是難得的再次上車的機(jī)會。

而多數(shù)券商對10月份行情看好，市場將繼續(xù)結(jié)構(gòu)性行情成為其共識。

數(shù)據(jù)顯示，如果長假期間消息面平靜或利多因素較多的話，國慶長假后首日漲跌基本由節(jié)前市場趨勢決定。在2002年至2013年這10年中，國慶長假后首日走勢都體現(xiàn)了節(jié)前趨勢。

綜合多家券商觀點認(rèn)為，電子信息板塊、旅游酒店股、移動醫(yī)療、證券板塊和3D打印五大板塊將在10月份有較好的表現(xiàn)。

基本面暖風(fēng)頻吹

據(jù)國家統(tǒng)計局網(wǎng)站消息，2014年9月份中國制造業(yè)PMI指數(shù)與上月持平，符合市場預(yù)期，周二央行出臺房貸新政，滬港通10月份有望推出，四季度大小非解禁數(shù)量不多，10月行情值得期待。

經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)超市場預(yù)期。9月匯豐PMI指數(shù)在8月份短暫下行后獲得小幅回升。2014年9月份中國制造業(yè)PMI指數(shù)與上月持平，符合市場預(yù)期。

中金公司表示，這顯示了目前經(jīng)濟(jì)的信心依然較強(qiáng)。央行三季度調(diào)查問卷顯示，雖然貸款需求指數(shù)下滑較為明顯，但銀行家和企業(yè)家對經(jīng)濟(jì)的信心指數(shù)仍穩(wěn)中走強(qiáng)。

華融證券認(rèn)為，10月行情將圍繞“滬港通”展開。A+H股折價的品種、有A股特色的稀缺性標(biāo)的及高分紅的藍(lán)籌股具有一定吸引力，如軍工、中藥、稀土、銀行、公共事業(yè)等板塊。平安證券則表示，指數(shù)性行情可能逐步收尾，政策動向與滬港通支撐短期市場風(fēng)險偏好，相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策仍是市場關(guān)注焦點。

投資者多數(shù)樂觀

機(jī)構(gòu)們對四季度的看法多數(shù)樂觀。

根據(jù)新浪網(wǎng)的統(tǒng)計，認(rèn)為四季度行情繼續(xù)爬升的機(jī)構(gòu)達(dá)到51.3%，占比過半；認(rèn)為橫向盤整的機(jī)構(gòu)為20.9%；完全看空的則不到三成。而據(jù)和訊網(wǎng)的統(tǒng)計，投資者看好節(jié)后行情的占60.87%，不看好的占24.57%，不確定的占14.56%。

旅游股

“黃金周”催生行情

國慶節(jié)“黃金周”期間，學(xué)生流、旅游流和探親流集中出行，不少地方鐵路客流超過春運甚至創(chuàng)出歷史新高，國內(nèi)多家景區(qū)門票漲價 ，5A景區(qū)均價邁入百元時代但仍然人滿為患。

東海證券研究員徐玲玲指出，10月對景點子行業(yè)尤為重要，黃金周的客流量直接影響上市公司的盈利情況。10 月份可以關(guān)注景區(qū)的階段性行情，推薦峨眉山、中青旅。另外，可以關(guān)注三季報業(yè)績穩(wěn)健的個股，如中國國旅、錦江股份等。

齊魯證券認(rèn)為，目前板塊旺季估值修復(fù)仍具有結(jié)構(gòu)性機(jī)會。

齊魯證券建議未來一個月內(nèi)關(guān)注兩類投資機(jī)會。其一是目前旺季盈利的加速增長并未被市場完整預(yù)期的個股，其基本面存在的超預(yù)期可能并具有充分的安全投資邊際。另外，一些公司布局的新項目如能呈現(xiàn)出超預(yù)期的成長速度，亦將有效催化相應(yīng)公司股價。

齊魯證券建議的組合配置及投資比例為：中青旅35%，中國國旅25%，宋城演藝15%，峨眉山15%，張家界10%。

電子信息

基本面勢頭良好

愛建證券研究員朱志勇指出，行業(yè)景氣度高，整體保持平穩(wěn)。2014 年預(yù)計全球 IT 支出將小幅增長 2.1%，較去年來說增長率小幅攀升；工業(yè)增加值在 8 月小幅回落，但相較于全國工業(yè)來說，電子信息制造業(yè)的工業(yè)增加值還是處在全國工業(yè)水平之上。固定資產(chǎn)投資在較低位保持穩(wěn)定；進(jìn)出口情況有所好轉(zhuǎn)，降幅持續(xù)收窄，出口額實現(xiàn)小幅增長。軟件行業(yè)平穩(wěn)增長，增長率維持在 20%左右。

銀河證券研究員沈海兵認(rèn)為，電子信息行業(yè)總體基本面良好。

沈海兵建議優(yōu)選泛互聯(lián)網(wǎng)化、金融信息化和自主可控三大板塊，兼顧潛在并購機(jī)遇。沈海兵重點推薦捷順科技、長亮科技、金證股份、四維圖新、拓爾思、啟明星辰、浪潮信息、太極股份等公司。

朱志勇認(rèn)為計算機(jī)行業(yè)以主題性投資機(jī)會為主，股價受政策面影響大。他維持計算機(jī)行業(yè)整體評級為“強(qiáng)于大市”，建議持續(xù)關(guān)注云計算、網(wǎng)絡(luò)安全等領(lǐng)域，建議投資組合為紫光股份、啟明星辰、天源迪科、航天信息。

移動醫(yī)療

有望步入高速發(fā)展期

券商研究報告認(rèn)為，隨著移動互聯(lián)網(wǎng)的爆發(fā)，移動醫(yī)療有望在2014年步入高速發(fā)展期， 2017年市場規(guī)模或?qū)⑦_(dá)到230億美元，復(fù)合增長率超過 50%。互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療已經(jīng)不是主題炒作，而是大勢所趨。

沈海兵指出，移動醫(yī)療漸行漸近，認(rèn)為在該領(lǐng)域具有獨特優(yōu)勢的上市公司將在醫(yī)療信息化浪潮中收益巨大。重點推薦具備醫(yī)療行業(yè)一站式解決方案能力的區(qū)域龍頭——萬達(dá)信息；專注醫(yī)療信息化上市公司——衛(wèi)寧軟件； 國內(nèi)唯一一家提供移動醫(yī)療硬件設(shè)備的上市公司——九安醫(yī)療； 醫(yī)院信息化整體解決方案供應(yīng)商——易聯(lián)眾；在國內(nèi)引進(jìn)國外成熟先進(jìn)的 HIS 產(chǎn)品Medtrak&TrakCare 并本地化的企業(yè)——東華軟件等公司。

中信建投研究員呂江峰指出，建議重點關(guān)注衛(wèi)寧軟件、東軟集團(tuán)、神州泰岳、萬達(dá)信息等。

證券業(yè)

業(yè)績明顯好轉(zhuǎn)

信達(dá)證券給予證券行業(yè)“看好”評級。

信達(dá)證券指出， 8月上市券商營業(yè)收入合計72.57億元，同比增長107%，凈利潤為28.69億元，同比增長229%。1-8月，上市券商營業(yè)收入合計為506.37億元，同比增長31%，凈利潤為207.12億元，同比增長49.6%，證券行業(yè)今年業(yè)績明顯好轉(zhuǎn)。

信達(dá)證券預(yù)計即將在10月份開通的滬港通業(yè)務(wù)將進(jìn)一步提升A 股市場的活躍度，券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入有望繼續(xù)增長，尤其是在滬港兩地都有業(yè)務(wù)資格的券商。同時受益于二級市場活躍表現(xiàn)的業(yè)務(wù)還包括自營投資。創(chuàng)新業(yè)務(wù)的快速增長趨勢將在未來很長時間里延續(xù)。當(dāng)前券商股價對創(chuàng)新政策預(yù)期較不充分，如果市場對于創(chuàng)新業(yè)務(wù)的預(yù)期大幅好轉(zhuǎn)，券商二級市場表現(xiàn)將迎來較好的機(jī)會。

3D板塊

首部產(chǎn)業(yè)計劃將推出

近日媒體報道工信部副部長及人大常委會副委員長明確表態(tài)對3D 打印行業(yè)將于年內(nèi)頒布《國家增材制造產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)計劃（2014-2016）》，政策與集成電路6 月政策相當(dāng)，而其目前市場容量差1000 倍。

申銀萬國研究員鄧建指出，東風(fēng)起，政策預(yù)期開始。作為國家發(fā)展戰(zhàn)略的重要一環(huán)，政策支持預(yù)期開始明朗。我們預(yù)期內(nèi)容將至少包括資金支持、示范工程、示范項目、示范教育等四個領(lǐng)域。

鄧建繼續(xù)看好 3D 打印行業(yè)。除政策催化、美股映射，行業(yè)有突破性新品或大訂單出現(xiàn)將是新催化劑。目前行業(yè)狀態(tài)與09-10 年鋰電池行業(yè)相當(dāng)。鄧建推薦標(biāo)的包括亞太科技、銀邦股份、光韻達(dá)、金運激光、中航重機(jī)等。

責(zé)編：ZB